원달러 상승이 지속되고 있습니다. 이렇게 환율이 올라가면 우리는 어떻게 대처해야 하는지 방법과 향후 원화 가치의 전망 및 오르는 이유는 무엇인지 알아보도록 하겠습니다. 물론, 예측일 뿐이니 너무 맹신하지 마시고 관망 수준으로 봐주시면 감사하겠습니다. 한 편으로는 제 경제 공부를 정리하고자 하는 의도도 있으니까요.
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원달러 상승 이유
2025년 새로운 한 해가 시작되었습니다. 1분기 원달러의 상승도 여전한데요. 곧 있으면 1,500원을 넘게 생겼습니다. 이렇게 원달러 상승으로 환율이 올라간다면 원화가치가 떨어진다는 말. 즉, 지폐가 휴지조각이 된다는 인플레이션이 심화된다는 것이지요. 그럼 이러한 환율 상승 이유는 무엇일까요?
- 미국의 금리 인하 수요 감소
- 한국의 금리 인하 수요 증가
- 한국의 불안정한 경제와 사회
- 안전 자산 수요 증가
우선, 미국의 금리 인하의 수요가 감소하고 있는데요. 달러의 금리가 감소를 멈추고 증가한다는 것은 다른 말로 달러의 가치가 높아진다는 것. 반면 한국의 경우 금리 인하의 목소리가 커지고 있습니다. 국내에서는 경제를 위한 내수 부양을 위해서 말이지요. 그래야 소비가 촉진되고 경제가 살아나니까요. 하지만 이는 다시 말하면 원화의 가치가 떨어진다는 것.
그 외에도 한국의 불안정한 경제적, 사회적 이슈들이 현재 많이 있기도 하고요. 특히 중동 전쟁이나 여러 세계, 국제 사회적 이슈들로 인해 투자 자본이 안전자산인 달러로 집중되는 요인도 있습니다. 이러한 이유로 원달러 상승이 현재 가파른데요. 이렇게 환율이 올라가면 어떻게 대처할지 방법과 향후 전망을 알아보겠습니다.
국내에 미치는 영향
그럼, 환율 상승으로 국내에 미치는 다양한 영향을 살펴볼게요.
악영향
- 인플레이션=물가 상승
- 기업 수익 악화 (수입 비용 증가)
- 경제 악화 (외채 부담 등)
- 증시 하락
우선, 물가 상승으로 인플레이션이 옵니다. 특히 석유과 가스 등 대부분을 수입에 의존하는 한국의 경우 많은 부분 부담으로 찾아옵니다. 또한 기업에서 원자재 수입을 위한 비용도 증가하고요.
경제적인 측면에서도 국가 외화 차입이 있는 경우 환율 하락으로 인해 부채 부담이 증가하는 원인이 됩니다. (때문에 환율 헤지 옵션을 설정하는 것이 중요하다는 것을 다시 한번 상기할 수 있겠군요.) 증시도 하락합니다. 한국 주식 시장은 외국인 비중이 매우 높은데, 외국 자본이 안전하고 높은 금리를 제공하며 더 높은 가치를 지닌 달러로 이동하게 됩니다. 당연히 국내 증시가 하락하는 원인이 됩니다.
좋은 영향
- 수출 기업 이익 강화
- 수출 증가
반면 좋은 측면도 있습니다. 수출 기업의 이익이 강화됩니다. 원화 가치가 떨어지면서 같은 1달러 제품을 팔아도 한화로 더 많이 남게 되는 것이죠. 그리고 한국 제품이 해외에서 비용 경쟁력이 있기 때문에 수출이 증가할 가능성도 있습니다. 하지만 이 것은 일부 기업의 단편적인 측면일 뿐 전체적으로 악영향이 더욱 크고 많습니다. 특히 원달러 환율보다 엔 달러 환율이 더 큰 폭으로 올라 일본 상품의 비용 경쟁력이 더 큰 상황이기 때문이지요.
원달러 상승으로 인한 환율이 올라가면 한국 경제에 더 나쁜 영향을 주는 것이지요. 그렇다면 우리의 대처 방법과 향후 전망에 대해 더 알아보겠습니다.
향후 전망
원달러 상승을 막아 환율을 떨어트리고 경제를 다시 활성화시켜야 하는 상황에서 앞으로 어떻게 흘러갈까요?
지금 환율 상승의 이유는 크게 4가지로 말씀드렸는데요. 미국 금리 인하 축소, 한국 금리 인하 증가, 한국 불안정한 사회 이슈, 안전 자산 수요 증가의 4가지가 해소될 여지가 있을까요? 아마 없을 겁니다.
물론 외환당국에서 환율 방어에 총력을 다하고 개입하겠다고 했지만 현재의 한국 경제적 측면이나 다양한 사회적 정치적 이슈로 인해 쉽지만은 않습니다. 현재 외국 자본이 떠나가고 있는 추세이며 미국 및 한국의 경제적 측면으로 금리에 대한 어쩔 수 없는 선택이 강요되고 있으니까요.
즉, 앞으로 적어도 단기적으로는 원달러 상승으로 환율 올라가는 현 상황을 막을 수단이 없습니다. 타개할 방법은 현재의 불안정한 사회 이슈들을 잘 마무리하고, 내수 부양을 위한 한국 금리 인하/상승의 조율을 통해 적절한 정책적 대응이 필요하겠습니다.
대처 방법
원달러 상승으로 인한 환율이 올라가는 이유 및 향후 전망을 살펴보았습니다. 이제 대처 방법을 알아볼게요.
서민들의 경우 환율이 상승하게 되면 가장 체감하게 되는 것은 물가의 상승. 특히 원유 같은 수입 원자재 비용이 올라갑니다. 당연히 소비자 물가도 상승하게 되지요. 이러한 상황에서 외환당국만 바라보며 손가락 빠는 것은 옳지 못합니다. 넋 놓고 바라보다 인플레이션 거지 되겠어요. 어떻게든 환율 방어를 해야 하는데 이미 환율은 엄청 올랐고 어떻게 대처해야 할까요? 아래는 제가 몇 가지 투자 계획을 세워본 내용입니다.
- 지금이라도 외화통장 개설
- 환율 배팅 ETF 투자
- 자산 다각화
- 환율 헤지
우선, 지금이라도 외화통장을 개설하고 달러를 구입하는 것입니다. 하지만 이미 오를 대로 오른 상황이라 상투 쓰지 않을까 생각도 되네요. 일반 시중 은행에서 쉽게 달러통장 개설 및 달러 예탁도 가능하니 방법도 쉽습니다. 당연하지만 외화 구입에 수수료가 있으니 신중하시기 바랍니다.
환율에 배팅하는 ETF 투자 방법도 있습니다. 잘 아시는 미래에셋 Tiger 투자 상품 같은 것들인데요. 환율이 상승하면 수익을 제공하는 상품, 반대로 내려가면 수익이 나는 인버스 상품 등, 환율 변동에 따라 수익과 손해가 발생하는 상품들입니다.
특히, 국제 경제와 사회가 어떻게 흘러갈지 쉽게 판단되지 않을 경우 자산 다각화를 설정하면 좋은데요. 주식, 채권, 원자재 및 특히 금 같은 안전자산은 통화 가치와 반비례 관계를 보일 수 있으므로, 다양한 자산을 다각화하면 좋겠습니다. 특히 가능하다면 환율 헤지를 통해 환 리스크를 줄이는 것도 중요하겠습니다.